Il ferrosilicio è spesso utilizzato nella produzione dell'acciaio perché si combina facilmente con l'ossigeno per formare biossido di silicio. Il biossido di silicio (SiO2) produce molto calore quando si forma, quindi è utile anche per aumentare la temperatura dell'acciaio fuso durante la disossidazione. Il ferrosilicio può essere utilizzato anche per produrre altri metalli ed è spesso utilizzato nell'acciaio strutturale a bassa lega, nell'acciaio per molle, nell'acciaio per cuscinetti, nell'acciaio resistente al calore e nell'acciaio al silicio elettrico.
Il ferrosilicio è spesso utilizzato come agente riducente nella produzione di ferroleghe e nell'industria chimica. Il ferrosilicio è utilizzato come disossidante e agente legante nell'industria siderurgica. Il legame chimico tra silicio e ossigeno è molto forte, quindi il ferrosilicio è un forte disossidante nella produzione dell'acciaio e viene utilizzato per vari tipi di disossidazione. L'aggiunta di una certa quantità di silicio all'acciaio può aumentarne significativamente la resistenza, la durezza e l'elasticità. Questo è il motivo per cui viene utilizzato nella produzione di acciaio strutturale (che contiene 0,40-1,75% di silicio), acciaio per utensili (che contiene SiO,30-1,8%) e acciaio per molle (il ferrosilicio viene utilizzato anche per produrre acciaio al silicio per trasformatori, che contiene 2,81-4,8% di silicio). Può anche migliorare la qualità dell'acciaio, ridurre i costi e risparmiare ferro. È particolarmente efficace nella rimozione degli ossidi dall'acciaio fuso. Non solo è stato dimostrato che il ferrosilicio rimuove gli ossidi nella produzione dell’acciaio, ma ha anche il vantaggio di essere pesante e resistente.